漫步者(002351.CN)

漫步者:后几季度净利润水平将大幅提升,收入增速也将加快

时间:10-04-23 00:00    来源:招商证券

维持“强烈推荐-A”评级

费用率下降和毛利率提升将可以给后面几个季度的净利润率至少提高 6 个百分点,耳机业务和出口业务也将在后面几个季度出现明显上升,因此,我们维持公司10、11 年EPS1.29、1.75 元的预测,维持“强烈推荐-A”的评级和6 个月短期目标价45 元。